Mae'r sectorau sglodion a lled-ddargludyddion unwaith eto wedi dod yn grwst melys y farchnad. Ar ddiwedd y farchnad ar 23 Mehefin, cododd Mynegai Lled-ddargludyddion Eilaidd Shenwan fwy na 5.16% mewn un diwrnod. Ar ôl codi 7.98% mewn un diwrnod ar 17 Mehefin, cafodd Changyang ei dynnu allan unwaith eto. Mae sefydliadau ecwiti cyhoeddus a phreifat yn gyffredinol yn credu y gall y cynnydd graddol mewn lled-ddargludyddion barhau, ac mae digon o le i ddatblygiad hirdymor.
Mae'r sector lled-ddargludyddion wedi codi'n ddiweddar
O edrych yn agosach, ym Mynegai Lled-ddargludyddion Uwchradd Shenwan, cododd y ddau stoc cyfansoddol, Ashi Chuang a Guokewei, 20% ar yr un diwrnod. Ymhlith y 47 o stociau cyfansoddol yn y mynegai, cododd 16 stoc fwy na 5% mewn un diwrnod.
O'r diwedd ar Fehefin 23, ymhlith 104 o fynegeion uwchradd Shenwan, mae lled-ddargludyddion wedi codi 17.04% y mis hwn, yn ail yn unig i automobiles, gan ddod yn ail.
Ar yr un pryd, mae gwerth net ETFs cysylltiedig â lled-ddargludyddion gyda “sglodion” a “lled-ddargludyddion” yn eu henwau hefyd wedi codi. Ar yr un pryd, mae gwerth net llawer o gynhyrchion cronfa weithredol yn y diwydiant lled-ddargludyddion hefyd wedi codi'n sylweddol.
O safbwynt rhagolygon datblygu'r diwydiannau sglodion a lled-ddargludyddion, nododd sefydliadau ecwiti cyhoeddus yn gyffredinol eu bod yn optimistaidd am y rhagolygon datblygu hirdymor. Dywedodd China Southern Fund Shi Bo ei fod yn parhau i fod yn optimistaidd ynghylch proses leoleiddio'r diwydiant lled-ddargludyddion. Wedi'i gataleiddio gan “prinder craidd” byd-eang a ffactorau eraill, mae lleoleiddio cadwyn y diwydiant lled-ddargludyddion yn hollbwysig. P'un a yw'n ddeunyddiau offer lled-ddargludyddion traddodiadol, neu ddatblygiad lled-ddargludyddion trydydd cenhedlaeth a thechnolegau proses newydd, mae'n dangos penderfyniad Tsieina i barhau i feithrin yn y maes lled-ddargludyddion.
Yn ôl Pan Yongchang o Nord Fund, mae arloesedd a ffyniant y diwydiant technoleg yn atseinio, ac mae momentwm twf tymor canolig a hirdymor yn gryf. Er enghraifft, mae'r galw tymor byr yn y maes lled-ddargludyddion yn gryf ac mae'r cyflenwad yn dynn. Mae rhesymeg yr anghydbwysedd tymor byr rhwng cyflenwad a galw yn atseinio â'r rhesymeg tymor canolig a hirdymor, a all ysgogi ffyniant y sector lled-ddargludyddion i barhau i godi.
Disgwylir i ffyniant y diwydiant barhau i godi
O safbwynt cyflenwad a galw graddol, dywedodd llawer o fuddsoddwyr a gyfwelwyd y bydd y ffyniant parhaus ar i fyny yn y diwydiant lled-ddargludyddion yn ddigwyddiad tebygolrwydd uchel. Dywedodd Chi Guoliang, rheolwr cronfa Cronfa Twf Arloesedd Wal Fawr Jiujia, fod hanfodion y sector lled-ddargludyddion wedi bod yn gwella yn ystod y blynyddoedd diwethaf, yn enwedig yn y ddwy flynedd ddiwethaf, mae twf perfformiad cwmnïau cysylltiedig wedi bod yn gymharol uchel yn gyffredinol. Dechreuodd y maes sglodion fod allan o stoc yn y pedwerydd chwarter y llynedd, a chafodd ffyniant y diwydiant ei wella ymhellach. Gellir gweld bod perfformiad llawer o gwmnïau rhestredig sy'n gysylltiedig â lled-ddargludyddion yn parhau i dyfu'n gyflym, yn enwedig rhai cwmnïau lled-ddargludyddion pŵer, oherwydd gyrru trydaneiddio ceir a deallusrwydd, mae perfformiad adroddiad chwarterol eleni yn rhagorol, gan ragori ar ddisgwyliadau'r farchnad.
Yn ddiweddar, tynnodd Kong Xuebing, rheolwr gyfarwyddwr a rheolwr cronfa adran fuddsoddi Jinxin Fund, sylw at y ffaith y dylai fod yn ddigwyddiad tebygolrwydd uchel i'r diwydiant lled-ddargludyddion gyflawni cyfradd twf perfformiad o fwy nag 20% yn 2021; o ddylunio IC i weithgynhyrchu wafferi i becynnu a phrofi, mae cyfaint a phris wedi codi'n fyd-eang. Mae'n ffenomen gyffredin o ryw; disgwylir y bydd y gallu cynhyrchu lled-ddargludyddion byd-eang yn dynn tan 2022.
Dywedodd Ping An Fund Xue Jiying, o safbwynt ffyniant tymor byr, fod “adfer galw + stocio stocrestr + cyflenwad annigonol” wedi arwain at gyflenwad a galw lled-ddargludyddion byd-eang tynn yn hanner cyntaf 2021. Y ffenomen o “prinder craidd” yn ddifrifol. Mae'r prif resymau fel a ganlyn: o ochr y galw O ran y galw i lawr yr afon, mae'r galw i lawr yr afon am automobiles a diwydiannau yn gwella'n gyflym. Mae arloesiadau strwythurol fel 5G a cherbydau ynni newydd wedi dod â thwf newydd. Yn ogystal, mae'r epidemig yn effeithio ar y galw am ffonau symudol a'r diwydiant modurol, ac mae sglodion i fyny'r afon yn gyffredinol yn treulio rhestr eiddo ac adennill galw. Ar ôl i'r cyflenwad fod yn gyfyngedig, cynyddodd cwmnïau terfynell brynu sglodion, a chynyddodd cwmnïau sglodion y galw am wafferi. Yn ystod hanner cyntaf eleni, dwyshaodd y gwrth-ddweud tymor byr rhwng cyflenwad a galw. O safbwynt yr ochr gyflenwi, mae'r cyflenwad o brosesau aeddfed yn gyfyngedig, ac mae'r cyflenwad lled-ddargludyddion byd-eang cyffredinol yn gymharol fach. Uchafbwynt y rownd ehangu ddiwethaf oedd hanner cyntaf 2017-2018. Ar ôl hynny, o dan ddylanwad aflonyddwch allanol, bu llai o ehangu a llai o fuddsoddiad offer yn 2019. , Yn 2020, bydd buddsoddiad offer yn cynyddu (+30% flwyddyn ar ôl blwyddyn), ond mae'r gallu cynhyrchu gwirioneddol yn isel (a effeithir gan yr epidemig). Mae Xue Jiying yn rhagweld y bydd ffyniant y diwydiant lled-ddargludyddion yn para o leiaf tan hanner cyntaf y flwyddyn nesaf. O dan yr amgylchiadau hyn, bydd cyfleoedd buddsoddi yn y sector yn cynyddu. Ar gyfer y diwydiant ei hun, mae ganddo dueddiad diwydiant da. O dan y cynnydd mawr, mae'n fwy gwerth chweil archwilio mwy o gyfleoedd stoc unigol. .
Dywedodd Rheolwr Cronfa Wal Fawr Invesco, Yang Ruiwen: Yn gyntaf, mae hwn yn gylch ffyniant lled-ddargludyddion digynsail, a adlewyrchir yn y cynnydd amlwg mewn cyfaint a phris, a fydd yn para mwy na dwy flynedd; yn ail, bydd cwmnïau dylunio sglodion gyda chymorth capasiti yn derbyn digynsail Bydd diwygio ochr gyflenwi cwmnïau dylunio sglodion yn dechrau; yn drydydd, bydd gweithgynhyrchwyr Tsieineaidd perthnasol yn wynebu cyfleoedd hanesyddol, a chydweithrediad byd-eang yw'r allwedd i leihau'r effaith economaidd negyddol; yn bedwerydd, y prinder sglodion modurol yw'r cynharaf, a'r tebygolrwydd yw'r cynharaf hefyd Yr ardaloedd segmentiedig sy'n datrys yr anawsterau cyflenwad a galw, ond bydd yn dod â "prinder craidd" pellach mewn meysydd eraill.
Mae Dadansoddiad Buddsoddi Shenzhen Yihu yn credu, o'r safbwynt disg diweddar, bod stociau technoleg yn dod allan o'r gwaelod yn raddol, ac mae'r diwydiant lled-ddargludyddion hyd yn oed yn boethach. Mae'r diwydiant lled-ddargludyddion yn un o'r sectorau yr effeithir arnynt fwyaf gan gyfluniad byd-eang y gadwyn ddiwydiannol. O dan y sefyllfa epidemig, mae ymyriadau cadwyn a chyflenwad byd-eang yn parhau, ac nid yw'r cyfyng-gyngor “prinder craidd” wedi'i liniaru'n effeithiol. Yng nghyd-destun anghydbwysedd cyflenwad a galw lled-ddargludyddion, disgwylir i gwmnïau cadwyn gyflenwi lled-ddargludyddion gynnal ffyniant Uchel, gan ganolbwyntio ar lled-ddargludyddion trydydd cenhedlaeth, gan gynnwys cyfleoedd buddsoddi cysylltiedig mewn segmentau dyfais MCU, gyrrwr IC, a RF.
Amser postio: Mehefin-24-2021